Indicadores Basados En Medias Móviles I

Indicadores basados en medias móviles I

En capítulos anteriores aprendimos a interpretar gráficos, reconocer soportes y resistencias, identificar tendencias, etc. En esta nueva entrega comenzaremos a estudiar el análisis cuantitativo, que incluye los indicadores y osciladores más utilizados en esta rama del análisis técnico. Empezaremos definiendo el más básico, la media móvil.

Medias Móviles

Una media móvil es el resultado del sumatorio de un conjunto de datos dividido por el número de datos empleados. Esta operación se repite sucesivamente sustituyendo el dato más antiguo por el dato más reciente, modificándose así lo que se conoce como ventana móvil. Veamos la fórmula matemática con un ejemplo:

Medias Móviles

La media móvil es con total seguridad el indicador más utilizado por los analistas técnicos, ya que, inmersa en un tendencia clara, proporciona señales fiables de compra/venta, eliminando bastante volatilidad o ‘ruido’ del mercado. Veamos qué información nos facilita:

  • Si la pendiente de la media es ascendente, la tendencia es alcista.
  • Si la pendiente de la media es descendente, la tendencia es bajista.
  • Si la pendiente de la media es plana, el mercado carece de tendencia y nos encontramos con un mercado lateral.
  • Cuanto mayor sea la verticalidad de la pendiente, más fuerte será la tendencia.
  • Mientras la pendiente sea ascendente, tenemos que ser alcistas y utilizar los retrocesos a la media móvil como oportunidades de compra.
  • Mientras la pendiente sea descendente, tenemos que ser bajistas, y aprovechar los rebotes a la media como oportunidades de venta.

Enumeradas las generalidades de este indicador, definiremos ahora la media móvil simple o SMA (Simple Moving Average), sus peculiaridades y sus desventajas.

Características:

  • Es una media móvil en la que todos los componentes del numerador están dotados de la misma importancia. Tienen idéntica ponderación en el cálculo de la media.
  • Su cálculo no es más que el sumatorio de los precios partido por el número de periodos.
  • Cuanto mayor sea la ventana móvil, mas suavizada será la media. Por este motivo se usan medias de pocos días para analizar el corto plazo y medias de más días con el objeto de analizar periodos de largo plazo.
  • Es la media más lenta, tarda más que otras medias en reaccionar.

Desventajas:

  • Sólo tiene en cuenta un periodo determinado de las cotizaciones y no considera todas las cotizaciones anteriores (ventana móvil).
  • Asigna la misma importancia a todas las cotizaciones del periodo, mientras que algunos analistas opinan que hay que dar mayor importancia a las últimas cotizaciones.

La siguiente media que definiremos será la media móvil exponencial o EMA (Exponential Moving Average). Cuenta con las siguientes características:

  • Trata de resolver los inconvenientes encontrados en la media simple
  • La ponderación de los datos no es lineal, sino progresiva y ascendente.
  • Incluye todos los precios de la serie histórica, pero son los últimos los que toman más relevancia.
  • Tiene mayor capacidad de adaptación al precio.

Veamos un ejemplo de cómo se calcula:

Media Móvil Exponencial

Para finalizar, observen las diferencias entre ambas medias, superponiéndolas en el mismo gráfico:

Comparación Media Móvil

 

En los próximos capítulos definiremos los indicadores basados en medias móviles más utilizados, el MACD y el ADX.

 

Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *