Indicadores Basados En Medias Móviles II

Indicadores basados en medias móviles II: MACD

En esta nueva entrega de iniciación al Análisis Técnico continuaremos definiendo uno de los indicadores basados en medias móviles, el MACD (Moving Average Convergence Divergence). El MACD es un indicador basado fundamentalmente en dos medias móviles y desarrollado por Gerald Appel a finales de los 70’s. Su principal cometido es el de intentar averiguar si las ‘manos fuertes’ del mercado son alcistas o bajistas.

Las principales características del MACD son las siguientes:

  • Se basa en dos medias móviles exponenciales que se mueven alrededor de un eje (0), generando señales de compra o venta.
  • Al usar medias móviles, se trata de un indicador retrasado.
  • Es bastante efectivo en periodos tendenciales y de grandes oscilaciones.

Composición de este indicador retrasado:

  • MACD: línea rápida obtenida de la diferencia de dos medias móviles del precio.
  • Señal: línea rápida obtenida al suavizar la línea rápida con otra media móvil.
  • Histograma: MACD – Señal.

Para el cálculo del MACD, lo primero que debemos hacer será obtener la diferencia entre dos medias móviles exponenciales; una corta (12 periodos) y otra larga (26 periodos).

MACD = M.M. Expo.(12) – M.M.Expo.(26)

La señal se calculará como una media (9 periodos) sobre el propio MACD:

SEÑAL = MM.Expo. (MACD)

Finalmente, obtendremos el Histograma restando ambas líneas:

HISTOGRAMA = MACD -SEÑAL

Como siempre, veamos un ejemplo que aclare lo explicado anteriormente:

 

La interpretación básica de este indicador es tan sencilla como interpretar dos medias móviles. La señal de compra se producirá cuando la línea del Signal corte hacia ‘arriba’ a la línea de MACD. La señal de venta se producirá cuando la línea del signal corte hacia ‘abajo’ a la línea MACD.

A continuación, detallamos toda la información que se puede extraer de las señales emitidas por el MACD:

– Cruces con las medias

  • Cuando el MACD corta al alza la Señal –> Señal de COMPRA
  • Cuando el MACD corta a la baja la Señal –> Señal de VENTA

– Cortes con la línea 0

  • Cuando el MACD corta al alza la Línea 0 –> Señal de COMPRA
  • Cuando el MACD corta a la baja la Línea 0 –> Señal de VENTA

– Divergencias en el Indicador Precio

  • Divergencia Alcista –> Mínimos iguales en el precio y mínimos ascendentes en el MACD
  • Divergencia Bajista –> Máximos iguales en el precio y máximos ascendentes en el MACD

– Pendiente del Histograma

  • Si el Histograma pasa de bajista a alcista –> Señal de COMPRA
  • Si el Histograma pasa de alcista a bajista –> Señal de VENTA

En el próximo capítulo aprenderemos a construir e interpretar el ADX, otro indicador retrasado basado en medias móviles.

 

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