Oscilador RSI

Indicadores basados en el precio. Oscilador RSI

En esta nueva entrega de iniciación al Análisis Técnico, definiremos el oscilador más comúnmente utilizado por los analistas, el RSI o indicador de fuerza relativa. El RSI (Relative strength Index) es un indicador basado en el precio ideado por J. Welles Wilder en 1978. También se conoce como índice Wilder, y  sus principales características son:

  • Es un indicador adelantado, esto es, genera señales adelantándose a la evolución del precio.
  • Mide la aceleración/desaceleración de la curva de precios, mediante la comparación de las diferencias al alza del precio con las diferencias a la baja del precio.
  • Refleja la fuerza del precio acumulada en el periodo de cálculo que utiliza.
  • Su representación es lineal y está normalizado (0 y 100).
  • Indica zonas de sobre-compra o sobre-venta del activo.
  • Sólo requiere como input el número de periodos, que suele ser 9 o 14.
  • Es recomendable utilizarlo en mercados con poca volatilidad.

Para el cálculo de este oscilador, habrá que tener en cuenta lo siguiente:

  • Se utiliza la relación entre sesiones alcistas y sesiones bajistas, siendo ésta la base de su interpretación.
  • Por defecto se emplean 14 sesiones para su cálculo.
  • Para el cálculo del RS se utiliza:

UPS = Suma de puntos ganados en n barras / n

DOWNS = Suma de puntos perdidos en n barras / n

RS = UPS/DOWNS

  • Normalizando el RS:

RSI=(UPS/(UPS +DOWNS)) * 100             RSI=100-(100/1+RS)

 

Veamos un ejemplo gráfico que es como mejor se entienden las cosas:

Fuente: JFX Trader.

Una vez visto el oscilador sobre el gráfico, definamos su interpretación:

  • Señales que nos ofrece el RSI:
  • Indica zonas de sobre-compra y sobre-venta.
  • Muestra la energía e intensidad de la tendencia.
  • Relación entre sesiones compradoras y vendedoras. Utilizando el Volumen se puede calcular la presión existente entre sesiones alcistas/bajistas.
  • Genera señales de alarma, como las divergencias.
  • Cómo mejorar el RSI utilizando la media móvil del propio oscilador:
  • Señal de compra –> El RSI cruza a su media al alza.
  • Señal de venta –> El RSI cruza a su media a la baja.

Como ya hemos visto anteriormente, el RSI presenta dos líneas, una de sobre-compra (70) y otra de sobreventa (30). Se dice que un valor está sobre comprado cuando su RSI > 70. De manera análoga, un valor estará sobrevendido si su RSI < 30. Un cruce del RSI con cualquiera de estas dos líneas (A la baja en el caso del 70 y al alza para la de 30), podría indicar una señal de compra o venta. Veamos un ejemplo:

Fuente: Metatrader Fix.

Se puede aplicar análisis gráfico al propio oscilador trazando directrices, soportes o resistencias sobre la curva del indicador de la misma manera que hacemos con los gráficos de precios. Por regla general, se corta antes la línea de tendencia trazada en el RSI que en el gráfico de precios. De esta manera nos anticipa lo que ocurrirá en el gráfico de precios.

La particularidad que ofrece este trazado de líneas sobre el RSI es la anticipación. Si el precio se encuentra en un canal bajista y el RSI en tendencia bajista, será el RSI el que rompa su tendencia bajista y nos alerte de la probable rotura del canal bajista en el que se encuentran los precios.

El análisis gráfico en el RSI, al igual que en divisas, no tiene que ser confirmado por el volumen como ocurre en el análisis gráfico de precios.

Fuente: Metatrader FIX.

Otro aporte importante de este oscilador son las ya conocidas divergencias (recuérdese su aplicación en la interpretación del MACD). Éstas indican la pérdida de fuerza que se está produciendo en un determinado activo o mercado. Además, ayudan a determinar puntos extremos en las cotizaciones del valor pudiendo ser tratados estos niveles como soportes y/o resistencias.

  • Divergencias en el Indicador Precio
  • Divergencia Alcista –> Mínimos iguales en el precio y mínimos ascendentes en el RSI.
  • Divergencia Bajista –> Máximos iguales en el precio y máximos ascendentes en el RSI.

Otro tipo de divergencias son las oscilaciones en el fallo. Se producen a muy corto plazo y aparecen de la siguiente manera:

  • Señal Bajista –> Cuando el RSI está por encima de 70 y un nuevo máximo del RSI no puede superar al anterior, se produce el fenómeno llamado oscilación de fallo a la baja.
  • Señal Alcista –> Cuando el RSI es inferior a 30 y un nuevo mínimo del RSI no puede superar al mínimo anterior se produce una oscilación de fallo al alza.

Fuente: Metatrader FIX.

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